Необрокер Trade Republic, за власними даними, пропонує своє пенсійне депо (Altersvorsorgedepot) повністю безкоштовно. У вівторок компанія оприлюднила умови для цього державно підтримуваного продукту, який з 1 січня 2027 року має замінити пенсію Рістер, про що повідомляють Süddeutsche Zeitung і WirtschaftsWoche. Згідно з цим, Trade Republic відмовляється від витрат на депо та виконання операцій, а для кількох десятків обраних ETF не стягуватимуться й поточні адміністративні збори.
«Ми робимо повністю безкоштовне пенсійне депо можливим», – сказав співзасновник Крістіан Геккер виданню WirtschaftsWoche. В інтерв’ю Süddeutsche Zeitung він пояснив: «Наше пенсійне депо можливе повністю безкоштовно». За даними SZ, жодних обмежень у часі немає. Витрати на фонди для понад 50 ETF зникають і щомісяця реінвестуються, сказав Геккер WirtschaftsWoche: «Щоб кожен євро справді доходив до клієнтів».
Держава підтримує приватні заощадження в новому пенсійному депо до 540 євро на рік. Гроші мають бути розміщені на власному депо й виплачуються лише з початком пенсії. Провайдери повинні пропонувати два стандартні депо – одне з низьким ризиком, одне з вищою часткою акцій – для яких законодавець обмежив збори максимум одним відсотком. Крім того, можливі продукти вільного формату без обмеження.
Цінова боротьба з передбачуваним початком
Те, що перед стартом 1 січня 2027 року розпочнеться жорстка конкуренція за найнижчі збори, за даними SZ, було очевидним останніми тижнями. Першим виступив Scalable Capital: 0,15 відсотка зборів на рік, які протягом 2027 року спочатку мають бути скасовані. У Deka-Bank, постачальника фондів ощадних кас, для найдешевшого продукту мають бути 0,1 відсотка витрат на рік, подібно до пропозицій Deutsche Bank і DWS. Багато провайдерів скасовували збори на певний період; до старту, ймовірно, додадуться й інші продукти.
Trade Republic, за описом WirtschaftsWoche, відрізняється від багатьох конкурентів тим, що для обраних ETF не стягується поточний адміністративний збір. Залежно від індексного фонду, в інших випадках він зазвичай становить до 0,2 відсотка. Для інших ETF, ніж обрані, збір стягуватиметься, як і для активних фондів, які фінтех уперше виводить на свою платформу. Scalable Capital відшкодовує витрати на фонди щоквартально, Trade Republic – щомісяця, але додатковий ефект складного відсотка залишається незначним навіть протягом десятиліть, зазначає WirtschaftsWoche.
На що слід звертати увагу заощаджувачам
Захисники споживачів радять порівнювати не лише рекламні цифри. «Визначальною є не цифра в рекламі, а зазначення ефективних витрат в інформаційному листі продукту. Воно показує, наскільки сильно витрати загалом зменшують дохідність за рік», – сказав Нільс Наугаузер із Споживчого центру Баден-Вюртемберга виданню Süddeutsche Zeitung. У разі строкових пропозицій уже зараз зрозуміло, що збори пізніше зростуть: «Тож слід завжди порівнювати ціну після акційної фази». Провайдер може підвищувати витрати лише тоді, коли договір це ефективно передбачає; він має оголосити підвищення за чотири місяці до кінця кварталу. У разі підвищення витрат споживачі можуть безкоштовно змінити провайдера. Без згоди заощаджувачів, натомість, можуть бути підвищені витрати на продукти фондів, які здебільшого походять від третіх постачальників. «Чи це також спричиняє безкоштовне право на зміну, нез’ясовано», – сказав Наугаузер.
Чому бізнес для провайдерів усе ж може бути вигідним, показує опубліковане в понеділок опитування Deutsche Wertpapierservice Bank і фінтеху Lemon Markets, про яке повідомляє SZ. Було опитано керівників у 88 фінансових установах і сервісних компаніях. 28 відсотків вважали стандартне депо складним або майже економічно нежиттєздатним, проте 77 відсотків мали намір його пропонувати. 84 відсотки вбачають у прив’язці клієнтів найважливішу стратегічну додану вартість. Геккер сказав SZ: «Ми не отримуємо жодного повернення коштів чи комісій за продукти в нашому безкоштовному пенсійному депо». Мета – передусім залучити нових клієнтів, які потім користуватимуться іншими послугами.
У фінансових колах, за даними WirtschaftsWoche, є сумніви, чи всі провайдери зможуть утримувати надзвичайно вигідні ціни в довгостроковій перспективі. Геккер заперечує: «Безкоштовне пенсійне депо – це довгострокова обіцянка. Як і відсотки. На пенсійному депо ми не заробляємо грошей. Але й не втрачаємо. У Trade Republic ці умови – не лише маркетинг».
Водночас обізнаність про продукт ще низька. «Досі щодо пенсійного депо в населення ще завеликі прогалини в знаннях», – сказав Геккер WirtschaftsWoche. Опитування інституту дослідження думки YouGov два тижні тому показало, що багато людей мало знають про пенсійне депо й, імовірно, не відкриватимуть його. «Над цим ми маємо працювати», – сказав Геккер. Trade Republic, за даними WirtschaftsWoche, планує «найбільшу рекламну кампанію в нашій історії» з телебаченням, радіо та плакатами. Компанія заявляє про п’ять мільйонів клієнтів у Німеччині та десять мільйонів загалом; інсайдери говорять про вищі цифри.
Примітка редакції: Чи окупається модель нульового тарифу для всіх провайдерів, залишається відкритим. Для заощаджувачів вирішальним залишається порівняння ефективних витрат в інформаційному листі продукту, а не рекламна цифра.
