З 2027 року нові договори Riester укласти вже не вдасться. Їх замінить Altersvorsorgedepot — пенсійний депозит у фондах і ETF із державною доплатою до 540 євро на рік замість нинішніх 175. Продавати його зможуть лише сертифіковані провайдери, і лише з 1 січня 2027 року, але споживчі організації вже попереджають про хвилю телефонних «пропозицій».
Скільки дає держава?
Базова доплата (Grundzulage) — 50 центів на кожен внесений євро до 360 євро на рік і 25 центів на євро до 1800 євро. Якщо вносити 1800 євро, доплата становитиме 540 євро. На кожну дитину держава додає 1 євро за кожен внесений, максимум 300 євро — для цього достатньо 25 євро на місяць. Тим, кому ще немає 25 років, належить разовий бонус 200 євро. Мінімальний внесок — 120 євро на рік, тоді доплата складе 60 євро. Вносити можна до 6840 євро щороку, підтримка діє на 1800 євро. Фінансове управління (Finanzamt) окремо перевірить, чи не вигідніший податковий відрахунок.
Бундестаг ухвалив реформу 27 березня 2026 року голосами ХДС/ХСС і СДПН; «Ліві» проголосували проти, АдН і «Зелені» утрималися. Закон оприлюднено 26 травня.
Де підводні камені?
У витратах. Для стандартного депо з двома фондами, яке мусить пропонувати кожен провайдер, ліміт — 1,0 % ефективних витрат на рік (у проєкті було 1,5 %). Для інших продуктів стелі немає. Центри захисту споживачів очікують, що варіанти з гарантією та «преміум» коштуватимуть 1,5–2,5 % на рік. Федеральна спілка центрів захисту споживачів у ході обговорення розрахувала: продукт із витратами 0,2 % за 40 років виросте приблизно до 180 000 євро, а з витратами 1,5 % — лише до 80 000. Це модельний розрахунок для раннього проєкту, але порядок величин показує, чому ліміт важливий.
Економістка Ульріке Мальмендір (UC Berkeley) на слуханнях у березні зауважила, що без автоматичного залучення реформа «насамперед не дійде до домогосподарств із низьким рівнем освіти». Профспілкове об’єднання DGB назвало модель «дорогою, потребує консультацій і неефективною». Коаліція заперечує: депутат ХДС Фріц Ґюнцлер говорив про «дешевший, гнучкіший і простіший» продукт, а СДПН назвала державне стандартне депо «історичною віхою».
Що робити, якщо вже є Riester?
Чинні договори зберігаються. Перехід на нову систему добровільний, може коштувати грошей і не має зворотного шляху. Поспішно розривати старий договір не варто: у ньому для повної базової доплати 175 євро досить власного внеску 60 євро, у новій системі для першого рівня потрібно 360. Центри захисту споживачів радять: «Немає причин для поспішних договорів». Через п’ять років зміна провайдера безкоштовна, новий може взяти щонайбільше 150 євро.
Виплати починаються найраніше у 65, найпізніше у 70 років — у вигляді ренти або плану виплат щонайменше до 85. Доходи під час накопичення не оподатковуються, виплата обкладається податком за особистою ставкою.
А «рання пенсія» для дітей?
Це окремий закон: 10 євро на місяць від держави для дітей з 6 до 18 років, разом 1440 євро. Спершу стартують 2020 і 2021 років народження. За даними NWB Experten-Blog, Бундестаг ухвалив закон 16 жовтня; щодо згоди Бундесрату даних у нас немає. До 65 років гроші недоступні, тож на водійські права чи навчання їх не використати.
Наша оцінка: для родин із невеликим доходом і дітьми дитяча доплата — найсильніший аргумент, її частка тут помітно вища, ніж у Riester. Хто планує лише ETF, має порахувати, чи не вигідніше депо без державної підтримки. Остаточних умов провайдерів ще немає — їх визначить сертифікація Федерального центрального податкового управління; до того часу правило просте: порівнювати і нічого не підписувати по телефону.
Джерела: Deutscher Bundestag, Verbraucherzentrale, finanzen.net, NWB Experten-Blog
